VMG Catalyst, eine Risikokapitalgesellschaft, sammelt 400 Millionen US-Dollar für Retail Tech – WWD

VMG Catalyst, eine Risikokapitalgesellschaft, sammelt 400 Millionen US-Dollar für Retail Tech – WWD

Die Zukunft des Einzelhandels liegt in der Technik. Das ist ohnehin die Prämisse, auf die VMG Catalyst – der Risikokapitalarm von VMG Partners – setzt.

Die Risikokapitalgesellschaft hat heute eine Finanzierungsrunde in Höhe von 400 Millionen US-Dollar abgeschlossen, wodurch sich der Gesamtbetrag, der über ihre beiden Fonds aufgebracht wurde, auf 650 Millionen US-Dollar erhöht. VMG Catalyst plant, die jüngste Finanzierungsrunde zu nutzen, um in neue Technologien für digitale Unternehmen zu investieren, wie z. B. Software- und Lieferkettenplattformen, die Handelsmarken in Zukunft antreiben werden.

„Wir sehen enorme Möglichkeiten an der Schnittstelle von Einzelhandel und Technologie und freuen uns darauf, das Catalyst-Team bei der Unterstützung weiterer Unternehmen zu unterstützen, die sich darauf konzentrieren, die nächste Generation von Verbrauchergeschäften voranzutreiben“, sagte Michael Mauze, General Partner bei VMG Partners.

„In nur wenigen Jahren hat sich VMG Catalyst zu einem wichtigen Akteur im Commerce-Venture-Capital-Bereich entwickelt“, fügte er hinzu.

Tatsächlich seit der Einführung von VMG Catalyst im Juli 2019 gegründet von den Partnern Carle Stenmark, Brooke Kiley und Jeff Truong SieDie VC-Firma hat mit 22 Unternehmen in allen Investitionsphasen zusammengearbeitet, darunter die Schönheitsmarke Necessaire, die lateinamerikanische E-Commerce-Plattform Nuvemshop, die Kundenplattform ParcelLab nach dem Kauf und das Softwareunternehmen Specright, unter anderem.

„Wir konzentrieren uns hauptsächlich auf digitale Unternehmen“, sagte Kiley gegenüber WWD. „Wir haben in viele Unternehmen investiert, die vom ersten Tag an Omnichannel betreiben. Mit dieser Strategie haben wir Beziehungen im gesamten Verbraucherökosystem aufgebaut. Egal, ob es sich um den Einzelhandel, Fortune-500-Konglomerate, wirklich große strategische Marken, Hersteller oder kleinere aufstrebende Marktmarken handelt, unsere Tentakel sind überall in der Verbraucherwelt und wir nutzen dieses Netzwerk, um dann in die Technologie und Software zu investieren, die dieses Ökosystem antreiben . Die nächste Generation von Kultmarken und Kulthändlern wird also unterstützt und hergestellt, weil sie in grundlegende Technologien investiert haben, weil sie in der Lage sind, ein Geschäft aufzubauen, das effizienter ist und sich schneller an die Bedürfnisse der Verbraucher anpasst und einfach insgesamt besser Kunden gewinnt, wenn sie es tun Spitzentechnologie nutzen.“

VMG Catalyst baut sein Markenportfolio unter der Leitung der Talentpartnerin Brianna Rizzo weiter aktiv aus, die dabei hilft, die Einführung zwischen den Marken zu erleichtern. Unter ihrer Führung half Rizzo bei der Gründung des ersten Commerce Council von VMG Catalyst. Der Rat, der sich aus Gründern, Digitalexperten und anderen hochrangigen Führungskräften einiger der Marken, mit denen Catalyst zusammenarbeitet, sowie anderer bekannter nationaler Marken zusammensetzt, arbeitet daran, das Marken-Ökosystem des Unternehmens neben kontinuierlichen Finanzierungsbemühungen auszubauen. Kiley fügte hinzu, dass der Fonds nach Marken sucht, in die investiert werden kann, die sich in ihren jeweiligen Bereichen unterscheiden und eine große Fangemeinde haben.

Inzwischen ist VMG Catalyst Teil der VMG Partners-Franchise, die für „gut gemachte Geschwindigkeit“ steht. VMG Partners, eine Private-Equity-Gesellschaft für den Einzelhandel, wurde 2005 gegründet und umfasst heute sowohl VMG Catalyst als auch VMG Growth. Das Unternehmen verwaltet in beiden Branchen 2,5 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und hat in mehr als 30 Marken in den Bereichen Wellness, Lebensmittel und Getränke, Schönheit, Tierpflege, Verbraucherdienstleistungen, E-Commerce und Lieferketten investiert.

VMG Growth, das sich in seiner fünften Finanzierungsrunde befindet, hat ungefähr 850 Millionen US-Dollar für wachstumsorientierte Verbrauchermarken in der späteren Phase aufgebracht. Die Liste umfasst unter anderem die Fitnessmarke Solidcore, die Schönheitsmarke Drunk Elephant, Quest Nutrition, die Körperpflegemarke Sun Bum und die Lebensmittelmarke Perfect Snacks.

„Unser tiefes Verständnis sowohl der Stimme des Kunden als auch der Schmerzpunkte, mit denen Marken und Einzelhändler jeder Größe konfrontiert sind, ermöglicht es uns, mit der Überzeugung und Geschwindigkeit zu investieren, die unserer Meinung nach in der heutigen schnelllebigen Handelslandschaft erforderlich sind“, sagte Carle Stenmark, General Partner bei VMG Partners. „Wir freuen uns, die visionären Unternehmer zu unterstützen, die daran arbeiten, diese Schmerzpunkte zu lösen und die Art und Weise zu stören, wie wir mit Produkten und Dienstleistungen interagieren und wie sie in die Regale gelangen.“

Die jüngste Finanzierungsrunde von VMG Catalyst findet statt, da der IPO-Markt für kleinere Marken dank anhaltendem Inflationsdruck, Rezessionsängsten und Aktienmarktvolatilität zu Ende gegangen ist. Laut dem jüngsten Quartalsbericht von Pitchbook-NVCA Venture Monitor sind die M&A-Aktivitäten von Unternehmen im Vergleich zu 2021 ebenfalls rückläufig, aber auf dem Niveau von 2020.

Die Finanzierung im US-Venture-Capital-Bereich war im zweiten Quartal dieses Jahres im Vergleich zu 2021 ebenfalls rückläufig – rund 121 Milliarden US-Dollar gegenüber fast 139 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2021, so derselbe Bericht – aber die Mittel sind immer noch da größer als die Quartalssummen vor 2021.

Ein Teil der VC-Fundraising-Dynamik Anfang 2022 lässt sich auf einen Welleneffekt zurückführen: Fundraiser, die bereits in Arbeit waren, bevor die aktuelle Marktvolatilität begann. Es war auch ein Nebenprodukt eines starken Umfelds für Investitionen in der Seed-Phase, das laut Kiley relativ isoliert von der Unsicherheit im Investitionsmarketing in der späteren Phase zu sein scheint.

„Angesichts der öffentlichen Märkte und ihrer heutigen Performance hat dies definitiv den Late-Stage-Investor beeinflusst“, erklärte sie. “Es ist [also] hat begonnen, die Investoren von Wachstumskapital zu beeinflussen, und es beginnt, die Risikokapitalinvestoren zu beeinflussen. Aber wenn Sie sich die frühesten Stadien ansehen – den Pre-Seed und den Seed [rounds] – es beeinflusst den Markt noch nicht so sehr.

„Wir sehen einfach nicht viel [investing or M&A] Aktivität gerade jetzt“, fuhr Kiley fort. „Wir befanden uns in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 in einem verrückten Markt, in dem die Leute schnell Geschäfte machten, und jetzt sehen wir längere Sorgfaltsperioden und wirklich durchdachte Investitionen, die sich auf die Wirtschaftlichkeit der Einheiten und nicht mehr nur auf das Wachstum konzentrieren. [But] Ich denke, im dritten und vierten Quartal werden wir wahrscheinlich etwas mehr Aktivität sehen. Auf den privaten Märkten ist noch viel Geld.

„Die Nachfrage war in den letzten zehn Jahren hoch“, fügte sie hinzu. „Aber es gab definitiv ein sehr schnelllebiges Umfeld [the back half of] 2021 für den schnellen Umzug. Investoren zahlten sehr hohe Preise; Sorgfaltsfristen waren wirklich kurz. Es war ein sehr gründerfreundliches Umfeld und jetzt kehren wir zu einem unternehmensfreundlichen Umfeld zurück, in dem der Investor die Möglichkeit hat, all seine Sorgfalt aufzubringen, sich Zeit zu nehmen und seine Beziehung zum Unternehmer aufzubauen. Mein Instinkt ist, dass es in den nächsten zwei bis drei Jahren ein akquisitionsorientierter Markt sein wird, insbesondere weil es viele Privatunternehmen in der späteren Phase gibt, die ziemlich robuste Bilanzen haben, die 2021 opportunistisch gestiegen sind, weil die Bewertungen hoch und das Kapital billig waren. ”

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