Die Estée Lauder Cos.  Sagte Mulling Tom Ford Acquisition – WWD

Die Estée Lauder Cos. Sagte Mulling Tom Ford Acquisition – WWD

Die Estée Lauder Cos. hat sich laut Branchenquellen als überraschender Spitzenreiter bei der Übernahme von Tom Ford International herausgestellt.

Während der Deal noch lange nicht abgeschlossen ist und Bankquellen sagten, dass noch andere Spieler im Bild sind, sollen die Eigentümer von Clinique, Bobbi Brown und Jo Malone, Gespräche über die Übernahme des Luxus-Modelabels führen.

Wie das Wall Street Journal erstmals berichtete, befand sich der Beauty-Riese in den vergangenen Wochen in Verhandlungen mit Tom Ford, der mit Hilfe der Investmentbank Goldman Sachs aktiv nach einem Käufer gesucht hat, und die Zahl auf dem Tisch ist gesagt rund 3 Milliarden US-Dollar betragen, bestätigten Quellen aus der Industrie.

Vorerst schweigen beide Parteien öffentlich, wobei ein Vertreter von Lauder sich weigerte, sich zu der Angelegenheit zu äußern, während eine Sprecherin von Tom Ford auf die Bitte um Stellungnahme nicht reagierte. Auch Goldman Sachs reagierte nicht auf eine Anfrage.

Während ein solcher Deal der erste Vorstoß des Kosmetikgiganten in die Modebranche wäre, besteht eine langjährige Lizenzpartnerschaft mit Tom Ford Beauty, und die sogenannte Ultra-Prestige-Marke hat sich gut entwickelt, insbesondere in der Duftkategorie.

Auf einer kürzlich abgehaltenen Konferenz der Deutschen Bank in Paris sagte Tracey Thomas Travis, Chief Financial Officer von Lauder: „Tom Ford und Jo Malone sind zwei unserer größten mittelständischen Marken, die an die Tür klopfen, die 1-Milliarden-Dollar-Schwelle zu überschreiten, um große Marken zu werden nächsten paar Jahren.“

Sie sagte, dass sich ein Großteil von Lauders M&A auf Hautpflege und Make-up konzentriert hat, „Duft ist aber auch eine M&A-Chance für uns, angesichts des Erfolgs, den wir mit dem Strategiewechsel hatten, gegen den wir vorgegangen sind.“

Und während es Fragen darüber gibt, wie Lauder das Prêt-à-porter-Geschäft handhaben würde, gibt Lauders jüngste vierteljährliche Einreichung für die drei Monate bis zum 31. März detailliert an, wie viel Tom Ford bereits auf der Beauty-Seite beiträgt.

Es wurde berichtet, dass der Nettoumsatz mit Duftstoffen in den drei Monaten gestiegen sei, was hauptsächlich auf Jo Malone London, Tom Ford Beauty, Le Labo und Estée Lauder zurückzuführen sei und sich zusammen auf etwa 107 Millionen US-Dollar belaufe. Der Gesamtumsatz von Lauder mit Duftstoffen belief sich im Quartal auf 579 Millionen US-Dollar. Der Anstieg bei Tom Ford Beauty „profitierte vom anhaltenden Erfolg der Private Blend- und Signature-Düfte und den Produkteinführungen von Costa Azzurra Parfum, Rose de Chine und Rose d’Amalfi im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2022“, sagte das Unternehmen.

Eine Bankquelle sagte WWD, dass ein solcher Schritt der Anfang sein könnte, sich in eine Luxusmarke wie LVMH, Moët Hennessy, Louis Vuitton und Kering zu positionieren.

Eine andere Finanzquelle bemerkte, dass der größte Teil des Wertes des Deals aus Kosmetika und Düften stammen würde, wobei Brillen unter Lizenz hergestellt würden: „Es überrascht mich überhaupt nicht, dass Estée Lauder so etwas wollen würde.“

Die Quelle sagte, dass die Verkäufe von Tom Ford-Düften auf rund 275 Millionen US-Dollar geschätzt wurden, warnte jedoch davor, dass, selbst wenn Make-up und Brillen so groß wären, „3 Milliarden US-Dollar eine riesige Zahl für die Bewertung zu sein scheinen“.

Es ist relativ üblich, dass saftige Übernahmepreise an die Presse durchsickern, in der Hoffnung, dass ein wenig Öffentlichkeitsarbeit helfen wird, während die Verhandlungsführer daran arbeiten, die Bedingungen des endgültigen Deals festzulegen. Sollte dieser Preis dennoch realisiert werden, wäre dies die bisher größte Übernahme von Lauder, nachdem das Unternehmen vereinbart hatte, 2,2 Milliarden US-Dollar für eine Mehrheitsbeteiligung an Deciem im Jahr 2021 zu zahlen.

Aber laut Bankenquellen gibt es auch andere Interessenten.

Kürzlich sagte Kering, der Eigentümer von Gucci, dass es erwäge, während der Ergebnisse des ersten Halbjahres in das Beauty-Segment einzusteigen, obwohl es nicht spezifizierte, ob es in die Fußstapfen von Hermès International treten könnte, indem es seine eigenen Beauty-Linien auf den Markt bringt, oder ob es das tut war auf der Suche nach Übernahmen.

„Schönheit ist definitiv ein Bereich, in dem wir in Zukunft einige Initiativen in Betracht ziehen könnten, und alle Optionen stehen offen“, sagte Jean-François Palus, Geschäftsführer der Gruppe.

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